Barang substitusi adalah dua barang yang dapat saling menggantikan dalam pemakaian. Karena satu bisa dipakai sebagai pengganti yang lain, kenaikan harga satu barang menaikkan permintaan barang penggantinya. Dalam ukuran elastisitas silang, barang substitusi memiliki nilai positif.
Contoh. Teh dan kopi adalah substitusi. Ketika harga kopi naik, sebagian peminum kopi beralih ke teh, sehingga permintaan teh meningkat meskipun harga teh tidak berubah.